2019基金中考學霸榜:格林基金平均收益虧損  諾安基金QDII最遜

超级大乐透预测 www.vcllt.tw 機構投資黃鳳清|2019-07-11 16:58|14024

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7388只基金過去6個月平均收益率為12.07%,近98%產品取得正收益,但富榮基金在多個單項產品序列排名中均表現倒數
 
標點財經研究員  黃鳳清
 
在高考陸續放榜之際,基金界亦迎來了中考成績單。上半年已收官,各類基金業績如何?哪些基金公司笑傲學霸榜?又有哪些表現黯淡拖后腿?
 
標點財經研究院聯合《投資時報》全景掃描中國基金行業半年度之變化,對全部公募基金上半年的表現進行了統計和研究,獨家制作推出極具行業標桿意義的《2019基金中考學霸榜》。
 
Wind數據顯示,截至6月30日,基金管理規模合計13.41萬億元,較去年末增加0.39萬億元,增幅為3%。其中非貨幣型基金資產規模總計5.7萬億元,較去年末增加0.86萬億元,增幅為18%。剔除今年以來成立的新基金后,7388只(不同份額分開計算,下同)能獲取數據的基金過去6個月平均收益率為12.07%,近98%的產品取得正收益,其中9只凈值翻倍。但并非所有基金都能得到幸運女神的眷顧,依然有150只基金凈值下跌,在一片歌舞升平中略顯蕭索。信達澳銀純債、長盛戰略新興產業C、民生加銀新動力A的凈值均跌去10%以上。
 
分類別來看,在A股回暖的上半年,權益類基金的整體表現最為出色,以19.85%的平均收益率領先于其他品種,其中被動權益類基金表現尤為突出。QDII基金上半年業績亦相當搶眼,納入統計的237只QDII全部實現正收益,平均收益率為11.74%,匯添富全球消費人民幣A、易方達標普信息科技人民幣等產品收益率靠前。債基、貨基的平均收益率則分別為3.08%、1.3%。持續火爆的ETF基金上半年平均收益率為18.46%。
 
為了對不同基金公司的整體表現進行比較,標點財經研究院聯合《投資時報》對各家基金公司旗下產品的平均收益率進行了計算及排名。結果顯示,主動權益類產品整體表現最差的是格林基金,民生加銀基金則在被動權益類基金中墊底,QDII方面中銀基金平均收益率最低,債基則是信達澳銀基金排在榜尾。而富榮基金在主動權益類、被動權益類、偏債型基金上的整體表現均倒數。
 
主動權益類:格林基金平均收益率為負
 
今年上半年,A股整體表現在全球主要股市中名列前茅。上證指數累計漲幅19.45%,深證成指累計上漲26.78%,中小板指數和創業板指數的漲幅分別為20.75%、20.87%。兩市超過八成個股上漲。
 
在市場普漲的背景下,納入統計的2955只主動權益類基金上半年平均收益率為18.52%,其中35只收益率在50%以上。表現最佳的是南方新興消費進取,半年收益率達到145.17%,是唯一一只凈值翻倍的主動權益類基金。銀華消費B、興全合潤分級B分列第二、第三位,收益率分別為75.17%、60.29%。標點財經研究員注意到,上半年回報居前的主動權益類基金,不少為消費主題基金。
 
盡管市場環境較為樂觀,但上半年依然有65只主動權益類基金的凈值出現下跌,跌幅超過一成的有兩只。表現最差的是長盛戰略新興產業C,收益率為-16.14%。其次是民生加銀新動力A,收益率為-10.26%。排名后十的還包括華安新泰利A、華安新泰利C、金鷹元和C、格林伯銳C、格林伯銳A、金鷹元和A、先鋒聚優C和九泰天寶C。
 
將基金管理機構旗下的主動權益類產品上半年收益率進行平均計算,剔除相關產品數量不足3只的公司后,格林基金以-4.27%的平均收益率墊底,該公司旗下納入統計的主動權益類產品全部未能實現正收益。此外,還有11家公司的平均收益率低于10%,包括鑫元基金、嘉合基金、興銀基金、新疆前海聯合基金、富榮基金、紅塔紅土基金等。而永贏基金、興全基金的平均收益率則均超過30%。

被動權益類:民生加銀整體表現最差
 
相對于其他品種,被動權益類基金的表現更加優異,平均收益率為23.93%。在956只被動權益類基金中,上半年收益率超過50%的有66只。其中8只收益率在100%以上,由高至低依次為招商中證白酒B、鵬華中證酒B、大成中證互聯網金融B、國泰國證食品飲料B、長盛中證金融地產B、前??粗兄そ】礏、招商滬深300高貝塔B以及銀華銳進。
 
而在榜單的另一端,有5只被動權益類產品上半年收益率為負,包括建信港股通恒生中國企業ETF、信達澳銀滬港深高股息、銀華中證央企結構調整ETF聯接、工銀瑞信高鐵產業B和華潤元大中創100。
 
從基金管理機構的角度來看,剔除基金數量不足3只的公司后,被動權益類基金整體表 現最不理想的是民生加銀基金,平均收益率只有7.88%,是唯一一家被動權益類產品平均收益率低于10%的公司?;褂?家基金公司的平均收益率在20%以下,包括中郵基金、銀河基金、富榮基金、長信基金、中融基金等。
 
不管是主動權益類產品還是被動權益類產品,富榮基金的平均收益率均排名倒數。上半年其被動權益類產品平均收益率為15.87%,在57家基金管理機構中排名第53;主動權益類產品平均收益率為6.95%,在114家基金管理機構中排名第106。該公司成立于2016年1月25日,據Wind數據統計,截至2019年6月末其基金管理規模只有71.2億元。
 
固收類:信達澳銀純債墊底
 
包括債基和貨基在內的固收類基金上半年平均收益率為2.67%。
 
債基方面,上半年平均收益率為3.08%,其中主動型債基的平均收益率為3.1%,指數型債基的平均收益率為2.61%。
 
2461只偏債型基金中,上半年收益率超過10%的有113只,可轉債產品成為個中亮點。其中東吳中證可轉換債券B、銀華中證轉債指數增強B兩只指數型債基的收益率均超過40%。但同時有76只偏債型基金的凈值在上半年下跌,絕大多數為主動型債基。其中信達澳銀純債跌幅達32.69%,遠遠落后于其他偏債型基金的表現,并成為上半年業績最差的基金。創金合信尊盈純債、中科沃土沃祥、東吳鼎利、金鷹添享純債、南方昌元可轉債A/C、創金合信尊泰純債、東吳鼎元雙債C的凈值也均跌去5%以上。
 
剔除基金份額數量不足3只的公司后,信達澳銀基金的偏債型基金上半年平均收益率為-2.92%,排在榜尾。該公司旗下偏債型產品上半年收益率均低于5%,除了前述提及的信達澳銀純債外,信達澳銀鑫安、信達澳銀穩定B的收益率也不足1%。
 
此外,富榮基金、紅塔紅土基金、南華基金的偏債型基金上半年平均收益率亦均低于1%。
 
貨基之間亦有較大差距。建信嘉薪寶B以1.73%的收益率居首,而華泰柏瑞交易貨幣B、民生加銀騰元寶B、金鷹現金增益E、益民貨幣等收益率則不足1%。
 
QDII:全部實現正收益
 
上半年QDII基金的表現亦可圈可點,納入統計的237只產品全部實現正收益,平均收益率為11.74%。其中27只QDII上半年收益率超過20%,匯添富全球消費人民幣A、易方達標普信息科技人民幣、易方達標普信息科技美元現匯、匯添富全球消費美元現匯的收益率均在25%以上。
 
相比之下,廣發海外多元美元、廣發海外多元人民幣表現較差,收益率低于2%,分別為1.03%、1.2%。此外,中銀全球策略、華寶標普油氣美元、華寶標普油氣人民幣等8只基金的收益率亦不足3%。
 
基金公司方面,在QDII基金數量超過3只的公司中,上半年QDII平均收益率低于10%的有8家,包括中銀基金、海富通基金、國海富蘭克林基金、華安基金等。最低的是中銀基金,平均收益率為5.11%。其納入統計的QDII中,表現最好的是中銀標普全球精選,但上半年收益率也只有10.11%,在237只QDII中排名第129。而中銀全球策略、中銀美元債美元、中銀美元債人民幣更是位于榜單尾部。
 
若將QDII進一步劃分,權益類QDII整體表現最遜色的是諾安基金,平均收益率為9.96%。
 
黃鳳清
標點財經研究員

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