被坑9亿信批迟到 阳光100踩雷背后百亿债务年内待偿

上市公司王宏|2019-08-01 13:58|9608

图片来源:网络

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由于借款担保人张伟被捕,阳光100总计9.47亿元的贷款无法得到偿还。此外,该公司债务高悬,仅年内需偿还的债款就高达104.2亿元


《投资时报》记者  王宏

 

这是一则迟到七个月的信息披露,阳光100中国(下称阳光100、2608.HK)今年1月17日的股价闪崩终于有了答案。

 

7月22日,阳光100发布公告表示,公司2016年1月28日至2018年12月7日期间向借款人提供的21次,共计15.47亿元的贷款,由于借款担保人张伟失去联络,该部分未偿还贷款将计入计提款项,金额总计9.47亿元。

 

《投资时报》记者注意到,张伟为A股上市公司*ST中科(002290.SZ)实际控制人。企查查显示,其在13家公司担任法人代表,涉及租赁、金融、房地产、机械制造等行业,名下控制企业高达144家。

 

而在4月10日,深圳警方发布公告称,打掉了以深圳中科创金融控股集团有限公司法人张伟为首的涉黑犯罪集团。公告显示,该集团通过架设“88财富网”网络融资平台,虚构投资项目,非法吸收公众存款,获得巨额资金后再用于高息放贷牟利,并采取多种暴力手段逼迫催收。

 

实际上,早在1月3日,*ST中科就在公告中披露,公司控股股东深圳市中科创资产管理有限公司办公场地被查封,控股股东所持7766.79万股被深圳市公安局龙岗分局冻结;而其实际控制人张伟应相关部门要求协助调查,暂时无法履行职责。

 

从张伟被带走协助调查到正式被逮捕,阳光100均未透露这位重要担保人的任何消息。而在7月22日发布的公告中,阳光100承认未就提供贷款做出及时披露,并解释称因错误解读有关上市规则所致。


阳光100近一年股价走势
 

值得注意的是,就在张伟被带走协助调查后不久,1月17日,阳光100盘中突然闪崩,股价一天内下跌64.59%至0.75港元/股,一度沦为仙股。而阳光100在当晚发布公告称,集团一切运营正常,有意向准备回购不超过股份总数10%的股份。

 

踩雷张伟案无疑对阳光100影响巨大,“无主”的9.47亿元借款直接导致该公司2018年扣非后净利大幅亏损。

 

2018年报显示,阳光100全年总营收达75.98亿元,同比增长9.95%;营业总支出为80.78亿元,同比增长25.09%。由于营收不足以覆盖支出,该公司扣非后归母净利亏损2.58亿元,同比下降151.9%。这也是阳光100近十年来首次出现亏损。

 

更令人担忧的是其净负债率。截至2018年末,阳光100资产负债率达到48.3%,较上一年度的48%微增;但净资产负债率高达261.6%,较2017年的231.6%上升30个百分点。而净负债率的增加主要由于贷款及借款总额增加。

 

为降低负债率,阳光100陆续出售了两项资产,回笼了近60亿元资金,其中有45.78亿元被用于偿还债务。

 

4月2日,阳光100以约13.34亿元金额出售重庆阳光壹佰70%的股权,受让方为融创中国(1918.HK)。4月14日,阳光100发布公告称,其持股55%的附属公司长佳国际有限公司以约46.64亿元出售了卓星集团有限公司予佳兆业集团附属公司凯择有限公司。

 

除了处置资产,阳光100还在6月28日发行了2亿美元2021年到期的优先票据。不过该美元债的利率高达11.5%,而阳光100在2018年平均融资成本为9.4%,显然发行该票据代价不菲。

 

但这些“自救”行动远远不够。根据年报,截至2018年年末,该公司贷款和借款总额为296.95亿元,其中需一年内偿还的债务为104.2亿元,一年至两年内偿还的债务为103.82亿元。

 

作为一家营收规模较小的房地产企业,阳光100近两年在竞争中不断下滑??硕鹗菹允?,2017年度中国房地产企业销售200强名单中,阳光100位列第146名;而至2018年,该公司排名进一步降至第157位。

 

2019年年初,阳光100将销售目标定为150亿元,较2018年175亿元的销售目标下调14.39%。而截至5月31日,该集团累计实现合同销售金额30.48亿元,仅完成年度销售目标的20.32%。

 

《投资时报》记者注意到,来自人民法院公告网的数据显示,截至2019年7月24日,全国已经有274家房地产企业因债务问题宣告破产。房地产企业的生存形势也越发严峻,有分析显示,今后十几年中国房地产开发企业数量会减少三分之二以上。

 

还债压力叠加销售业绩下滑,2019年对于阳光100而言注定是充满寒意的一年。

王宏
《投资时报》记者

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